Temos visto a proliferação dos aplicativos que permitem qualquer um de nós investir diretamente na bolsa de valores, comprando e vendendo ações. Essa situação me lembra dos tempos quando eu trabalhava no mercado financeiro em Nova York, onde havia, na parede da sala dos investidores profissionais, uma charge de jornal que tinha três quadrinhos: o primeiro mostrava pessoas ao redor da mesa de pôquer, o segundo mostrava pessoas ao redor da mesa de roleta e o terceiro mostrava uma pessoa em casa, comprando e vendendo ações pelo computador. A moral dessa tirinha é que o investimento em ações na bolsa é, ao mesmo tempo, viciante e de tão alto risco quanto qualquer outro jogo de azar, além de, dificilmente, um amador poder ganhar de um profissional.
Recentemente, o amigo de um cliente me mandou uma reportagem (https://www.forbes.com/sites/sarahhansen/2021/06/24/peter-thiel-has-accumulated-5-billion-in-a-tax-free-roth-ira-designed-to-help-the-middle-class-save-for-retirement-according-to-new-report/amp) me dizendo que gostaria de usar a mesma estratégia para se aposentar rapidamente e milionário.
E por que da pergunta no título deste artigo? Para quem não sabe, Peter Thiel é o cofundador do PayPal e megainvestidor do Silicon Valley, que conseguiu ganhar muito dinheiro, sem pagar impostos.
A estratégia dele é, ao mesmo tempo, simples e inteligente. Peter Thiel comprou ações e as colocou “dentro” de uma conta de Roth IRA, que permite que os juros sejam retirados isentos de impostos. O Roth IRA é uma codificação do IRS e tem uma série de regras que, quando cumpridas, permitem que se retire da conta todos os ganhos em juros, isentos de impostos.
A parte inteligente, e difícil, da estratégia do Peter Thiel, é saber escolher ações bem baratas e que irão valorizar muito, uma vez que hoje o limite máximo que se pode colocar anualmente em uma conta de IRA é de US$6,0001 .
E aí, será que você é mais esperto que Peter Thiel? Vamos testar?² Imagine que em 1933 você fez um investimento único de US$5,000 em cinco empresas do Dow Jones Industrial Average³, US$1,000 por empresa. Quando uma empresa que compõe o índice fosse substituída por outra, todos os ganhos da venda das ações da empresa original seriam investidos na nova empresa. Baseado nessa estratégia, observe a lista abaixo e escreva o nome das cinco empresas você teria investido lá atrás.
Quais seriam as cinco empresas que você teria hoje?
• American Express Substituiu Manville em 1982
• Amgen Substituiu Pfizer em 2020, que substituiu Eastman Kodak in 2004
• Apple Substituiu AT&T² em 2015, que substituiu Goodyear Tire & Rubber Company em 1999
• Boeing Substituiu INCO em 1987
• Caterpillar Substituiu Navistar International em 1991
• Chevron Substituiu Honeywell em 2008 Cisco Systems Substituiu General Motors em 2009
• Coca-Cola Substituiu Owens-Illinois Glass em 1987, que substituiu National Distillers em 1959, que substituiu United Aircraft em 1934
• Disney² Substituiu USX em 1991
• Dow² Substituiu Borden em 1935
• Goldman Sachs Group Substituiu Bank of America em 2013, que substituiu Altria Group em 2008, que substituiu General Foods em 1985
• Home Depot Substituiu Sears em 1999
• Honeywell International Substituiu Raytheon2 em 2020, que substituiu Nash-Kelvinator em 1939
• IBM³ Substituiu Chrysler em 1979
• Intel Substituiu Chevron em 1999
• Johnson & Johnson Substituiu Bethlehem Steel em 1997
• JPMorgan Chase² Substituiu Primerica2 em 1991
• McDonald's Substituiu American Brands em 1985
• Merck Substituiu Esmark2 em 1979, que substituiu Corn Products Refining em 1959
• Microsoft Substituiu Union Carbide em 1999
• Nike Substituiu Alcoa2 em 2013, que substituiu National Steel em 1959, que substituiu Coca-Cola em 1935
• Procter & Gamble salesforce.com Substituiu ExxonMobil em 2020
• 3M² Substituiu Anaconda Copper em 1976, que substituiu American Smelting em 1959
• Travelers Companies Substituiu Citigroup2 em 2009, que substituiu Westinghouse Electric em 1997
• UnitedHealth Group Substituiu Kraft Foods em 2012, que substituiu American International Group em 2008, que substituiu International Paper in 2004, que substituiu Loew's em 1956
• Verizon Communications Substituiu AT&T2 Corp em 2004, que substituiu International Business Machines em 1939
• Visa Substituiu Hewlett-Packard em 2013, que substituiu Texaco em 1997
• Walgreens Boots Alliance Substituiu General Electric em 2018
• Walmart² Substituiu Woolworth em 1997
E então, como se saiu? Quanto você teria em seu portifólio no final de 2020? Você também teria ficado milionário como Peter Thiel?
(1) Este valor varia de um ano para outro e para pessoas acima de 50 anos de idade.
(2) Fonte: The ICA Guide 2021 Edition - Class A shares.
(3) Dow Jones Industrial Average (DJIA) é a média ponderada do preço das 30 ações industriais e de serviços ativamente negociadas. A lista é em 31 de dezembro de 2020.
(4) Essas empresas tinham nomes diferentes quando substituíram uma empresa listada em DJIA: Alcoa (Aluminum Company of America, 1959); Altria Group (Philip Morris Companies, 1985); AT&T (SBC Communications, 1999); American Telephone & Telegraph, 1939); Citigroup (Travelers Group, 1997); Disney (Walt Disney Company, 1991); Dow (DuPont, 1935); Esmark (Swift & Company, 1959); IBM (International Business Machines, 1979); JPMorgan Chase (J.P. Morgan & Company, 1991); Primerica (American Can, 1934); Raytheon (United Technologies, 2020; United Aircraft, 1939); 3M (Minnesota Mining & Manufacturing, 1976); Walmart (Walmart Stores, 1997). Fonte: The ICA Guide 2021 Edition - Class A shares.
Por Jairo Barreto
Consultor financeiro
